事件：礼来，凭爆款药物上调业绩目标
消息面上：
1、礼来在最新的财报中上调了2026年销售指引，公司的减重药业务在第二季度表现远超预期，缓解了投资者对于“减肥药热潮正在降温”的担忧。
2、礼来周三表示，公司预计2026年全年销售额将在850亿美元至870亿美元之间，高于此前预期。同时，公司第二季度调整后盈利和营收也均超过华尔街预期。
重点关注：金凯生科
金凯生科：礼来 Q2 业绩大超预期，GLP‑1 赛道全面爆发，核心认证 CDMO 迎接口服减重药时代
🔥# 里程碑：礼来晚间财报全线超预期，GLP‑1 赛道景气再确认
今晚礼来发布 Q2 财报，Mounjaro、Zepbound 销售大超市场预期，营收、利润双双高于一致预期，同时上调全年营收指引。注射款 GLP‑1 持续爆卖，也让市场把目光投向下一代口服 GLP‑1 管线 Orforglipron，减肥药战场即将从针剂迈向口服时代。
🚀# 极度稀缺：礼来已认证 CDMO，克级研发到吨级量产完整能力
金凯生科是礼来制药已认证的小分子 CDMO 供应商，具备从克级工艺开发到吨级商业化放大全流程服务能力。未来口服制剂若走向商业化，SNAC 吸收促进剂是口服 GLP‑1 的关键刚需辅料，金凯手握 SNAC 中间体成熟量产工艺，作为礼来体系内已完成资质认证的供应商，存在承接后续中间体订单的巨大想象空间。礼来 GLP‑1 整体赛道的高景气，将推动公司加速推进口服管线供应链布局。
🌟# 全球 TOP 药企核心供应商，远期订单确定性极强
核心客户 = 礼来 + 武田 + 拜耳 + 强生 + 诺华 + 赛诺菲 + 吉利德，清一色全球巨头。GLP‑1 行业正在从注射时代迈向口服时代，金凯生科已经切入多家跨国药企供应链，手握 SNAC 核心工艺壁垒，有望充分享受口服 GLP‑1 打开带来的产业红利。
✨GLP‑1 赛道持续爆发，市场当前更多聚焦注射药产业链，尚未充分计价下一代口服 GLP‑1 的成长溢价，一旦礼来口服管线推进落地，有望打开金凯生科第二增长曲线。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。