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AI算力正在从地面向太空延伸。随着低轨卫星互联网、太空算力星座加速建设，卫星将从传统通信平台升级为集计算、存储、通信于一体的智能化平台。
核心产业逻辑：
1️⃣ 商业航天： 可重复使用火箭、卫星批量制造及低轨组网，将降低发射成本，推动卫星数量持续增长。
2️⃣ 太空算力： 卫星搭载计算芯片，实现遥感数据在轨处理、星间协同及天地一体化计算，对通信带宽和数据传输能力提出更高要求。
3️⃣ 射频增量： 卫星数量增长、相控阵天线普及及多波束通信，将带动T/R芯片、GaN/GaAs功率放大器、低噪声放大器、射频收发芯片等需求提升。尤其是高集成度相控阵系统，单星射频价值量有望增加。
重点关注A股：
铖昌科技： GaN/GaAs相控阵T/R芯片。
卓胜微： 射频前端、RF-SOI及特色工艺平台，关注卫星通信终端及未来高频射频器件的增量机会。
臻镭科技： 射频收发芯片、高速ADC/DAC及星载电源。
国博电子： 高性能T/R组件、射频放大器。
信维通信： 卫星天线、射频组件。
航天电器： 航天级射频连接器及互连器件。
📌 投资核心： 商业航天解决卫星规模化部署问题，太空算力提升卫星计算与通信需求，两者叠加有望推动星载电子系统价值量提升。相比单纯关注火箭和卫星制造，射频芯片、相控阵T/R组件等半导体环节值得重点关注。
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