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7.16 释怀！
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以下纯属个人推测理解不涉及任何交易层面的指导，最近两周科技人很难受，原因呢就是两部分，海外链是mate出租算力引发的导火索，科技就像气泡被刺破会砰的一声，很多资本对标之前的互联网和新能源时代，有类似不过可比性不多，现在头部大厂可是实打实投入而且产生了巨大的赚钱效应同时还传导到整个产业链上下游共同发展和扩产，同时这次也是全球化产业链的趋同，放之前并没有如此宏大的叙事催化，也没有产生这种超级供应链效应，所以有类同但底层逻辑并不一样，这也是科技不会短期见顶的根本逻辑，后面mate自己也澄清了出租算力的缘由，性价比，同时全球各大厂capex也继续较之前提升，不仅明年，后年也是如此，所以不要操心资本大厂的心，他们投入的远比你看到的多的多，这是最基本的大势，也是这轮科技牛的基本面，再聊回最近科技难做的原因，业绩月最能看到业绩的海外链硬件被兑现的体无完肤，能出业绩的都被兑现那么不能出业绩的国产链和其他方向就更难了，随着上面说的大叙事的怀疑和业绩的兑现所以最近科技是连续大幅回调，当然了最近也不仅仅是我们回调，外围也是一样的，所以有些东西要对照着看。
韩国要卸杠杠，同时大力士要去纳斯达克，那么不杀估值很难继续超预期向上走，杀完老美那边也好回去交易，大家几全齐美不好么？所以海外链最近就好起来了，这是全球产业链大势上看，再回到国内，我们有马上见面的长鑫，因为体量的原因我们也是必须先要杀估值的，所以国产链接过海外链下跌趋势继续杀，不论是多强势业绩多好的统统杀，这就是长鑫效应，现在不杀长鑫上市后更难控了，同时容易形成大顶，这里类似案例有大力士，韩股杀完昨天直接在美股创了新高，这就是杀估值以后的好处，我们长鑫也是为了这个目的，当然了海外链可能更纯粹一点，我们这里交易环境更复杂一些，要考虑很多交易环节外的因素，难受归难受，这里只能等长鑫上市，没得办法。
继续说科技，尤其是国产链这个交易环节，最近的节奏就是过热就压，过冷就刺激，典型的比如昨天中午午盘释放业绩利好，午后跟随外围大涨，晚上几百只海外链业绩基本都是预增，白天已经大涨了晚上一大堆都是业绩实锤利好，美股科技继续大涨，早盘外围熔断开盘这是昨天剧本对吧，按理我们就应该顺势高开继续反弹，但是我们竞价完上证是低开的，这就是一个信号，创板和科创因为科技股权重是小高开，开盘是顺势跳水的，完全没有跟韩指的意思，策略因子一个晚上就变了？这只能归根于指导了，如果不是指导很难出现这么大的风格化变化，所以今天外围科技继续反弹我们是继续跌的，原因呢就是明牌过热需要压一压节奏，所以也很好理解，另外从尾盘宁愿拉大金融也不拉科技也从侧面说明了这点。
今天遇冷那么明天震荡也行，略微回暖也行，科技还是大资金主战场，每个百亿成交的大票不交易科技如果按出货理解出来的资金能去哪里？完全没有能去的地方，所以耐心等长鑫就好，他就是我们这次时跟时不跟的背后因素，过热怕大顶，过冷交易量不够抽血效应太严重对市场结构冲击太大，其实还有个侧面能说明的就是这个次新托伦斯，第一天顶太狠第二天小高开震荡承接也不错，同时还是半导体题材，昨天突然就变脸暴跌了，并且尾盘科技拉他仅仅给了一个小脉冲就回落了，今天更是在昨天基础上继续低开大阴，全天承出货走势，这个意思很明显了吧，还顶不顶新股了？？次新本来就是情绪放大锚，这个态度再明显不过了，就是杀估值，为了长鑫这次jg层真是煞费苦心，不仅要控指数，还要控科技整体节奏，完了还要从各方面细节方向引导资金，这里比较典型的是科创指数，总之一切都是为了长鑫这个国产锚，毕竟不是谁上市第一天就能拿下number one的，国产之光的荣誉还是要维护一下的，静待长鑫就好。
再说一下医药，相较于航天卡的节奏很好，航天算半个科技，硬件这个深度回调多多少少还是有影响的，而且可回收以后要业绩没业绩，要语料刺激也没可刺激的了，那么资金交易预期在哪？所以连杀几天三天，代表就是卫星和工程，怎一个惨字了得，说回医药，业绩比航天有保障的多，创新药出海逻辑更通也是政策支持方向，叠加科技回调不论是去做防守还是高切低逻辑都能说的通，类似四月的电力，而且底部还能共振指数这个预期也在，昨天指数大反弹科技回流但是医药并没有出现反水跳水就说明了这波他不是反指，所以从风格变换和交易逻辑上预期就更高了，这里预期给多高也不好说，目前仍然认为是大科技的周期，医药位置低穿插过渡这个长鑫链调整小节点，这里群里也说了多次，切换的好觉得还能抗能干的就继续看账户反馈去做，觉得反馈太差那就休息老老实实等长鑫上市以后一切回归正常，没其他的好办法应对当下，科技这里就是快进快出套利，没有不能杀的逻辑，基本面和业绩，业绩再好能好的过长鑫？逻辑叙事再大能有人工未来星辰大海大？基本面再硬能有中芯硬？所以不要和趋势对抗，顺势而为就好。
今日操作，-7以下抄底长电还是没捞起来，去了复盘点名的哈药，竞价弱转强大超预期，量也足够，在叠加科技很多没溢价基本上稳了。
明日计划，医药没啥看的，还是只做前排抱团就好，板块弹性万邦继续打高度，情绪连板哈药叠加业绩开始加速，哈药也难买，明天加速不好接，只能等下一个分歧点再看了，这里能选的权重抱团也就昭衍了，早盘回封是一个买点，明天需要看科技反馈再去了，加速难接，考虑三日线低吸或者尾盘承接好再去博弈第二天反包。科技线，海外链只有大光能看，中际，新易，东山，生益，能做的都不是短线资金，而且也只能做低吸配置，追高没性价比，冲高回落是常态，趋势不破就行。国产链，这两天的杀跌主力，交换机承接不错，看看会不会止跌企稳向上，锐捷和星网，都是十日线止跌，明天看看能不能反包，如果破了十日线短时间收不回去考虑清楚等企稳再说，同样的逻辑还有个是浪潮和紫光，谁强做谁就好。其他的国产链没有太多的选择，随机性高，等盘中去做。
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