产量占比：中东铝产量占全球9%，霍尔木兹海峡封锁后，这部分供应面临中断风险。
库存与原料危机：
中东虽有600万吨初级铝库存，但制造铝的关键原料氧化铝库存仅够30天使用。
卡塔尔、巴林的铝厂已开始受控停产，且全面复产需6-12个月(很长时间）
伦铝期货爆拉4.21%，沪铝2.55%，属于跟涨，别小看4%，但铝用量大，看下就知道，几年难得一见
1、首先最直接受益是国内铝材企业、云铝股份、神火股份、中国铝业
铝直接出口：有关税壁垒（如原铝出口关税较高30%），同时在出口配额、资质等方面有严格管控
2、海星股份（更大弹性，直接受益更大）
铝电解电极箔：海星股份 = 上游电极箔龙头（做铝电解电容的核心材料：腐蚀箔、化成箔）
日本电容厂总电极箔需求≈4.0–4.2亿㎡/年，本土自产≈2.8–3.0亿㎡，缺口≈1.0–1.4亿㎡/年，必须外购，本土自给率≈70%，外购≈30%
海星股份对比日本电解铝，
1、拥有铝材价格优势
2、电解铝非常耗电，日韩油气能源上涨
3、固态电容器替换成为AI服务器明确趋势之一
这些因素日后必将促成海星股份更多的市场份额和价格优势，
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