2026-10-28 上证早知道 （星期三）
【今日导读】
>上海打造千亿智造集成产业 产业链需求释放
>乐奇Rokid发布全彩AI眼镜 智能眼镜迎来新突破
>四季度面临重要盈利修复期 水泥价格有望企稳回暖
【上证聚焦】
〇上海打造千亿智造集成产业 产业链需求释放
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10月27日，上海市经济信息化委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》。其中指出，到2028年，实现全市重点制造企业智能工厂全覆盖，推动AI在智能工厂应用普及全覆盖，培育500家先进级智能工厂，AI在制造业应用场景突破2000个，开发10个先进适用的垂域大模型，推出300个以上高水平智能体，建成满足新一代智能制造需求的新型基础设施，工业机器人密度达600台/万人，推动8000台人形机器人进工厂，推动AI赋能的新型智能制造装备产业规模突破2000亿元，智能制造系统集成产业规模达1000亿元。万联证券认为，在AI基础模型企业仍普遍投入较大的背景下，收入快速扩张和现金流改善说明商业需求已具备一定规模，需求持续释放。对产业链而言，模型服务增长有望支撑云与算力需求，建议关注模型厂商商业化进展、算力利用率提升。中长期视角下，继续聚焦AI产业、数据产业两大投资主线。
$泛微网络(sh603039)$通过结合大模型等技术，构建多智能体Agent驱动的数智化中枢。
$万兴科技(sz300624)$持续推进自研万兴天幕多媒体大模型能力迭代。
【上证精选】
〇截至10月27日，上海市新增4款已完成登记的生成式人工智能服务，累计已完成259款生成式人工智能服务登记。
〇10月以来，多家金融机构相继官宣发行3年期、5年期大额存单，部分机构甚至在短期内多次上架同期限产品。恒丰银行及其下属多家分行于10月20日宣布推出7款个人大额存单，其中5年期产品年化利率定为1.75%。中信银行自10月1日起上线多款包含3年期品种的大额存单，年化利率为1.70%。
〇首批4单沪市商业不动产REITs近期完成上市后首份定期报告披露。报告期内，4只产品合计实现基金收入3.87亿元、可供分配金额2.43亿元，底层资产出租率普遍在95%以上，租金收缴率接近100%;截至三季度末，年化现金流分派率平均为6.5%。
〇10月下旬以来，苏州、合肥、成都三地接连发布商品住房销售制度改革实施细则，标志着今年8月28日启动的全国性商品住房销售制度改革，正加速落地地方执行端。
〇10月27日，多只中证A500ETF成交显著放量。从近期资金流向看，大量资金借道ETF入市。9月28日以来，截至10月26日，股票型ETF连续16个交易日净流入，合计净流入近3500亿元。
〇当地时间10月26日，《联合国可转让货物单证公约》签约仪式在加纳首都阿克拉举行，包括中国、加纳在内的26个国家成为《公约》的首批签约国。《公约》此后将在纽约联合国总部开放供各国签署。
【产业情报】
〇乐奇Rokid发布全彩AI眼镜智能眼镜迎来新突破
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10月27日，智能眼镜公司乐奇Rokid正式发布全彩AI眼镜Rokid Color与交互戒指Rokid Ring。其中，全彩 AI眼镜Rokid Color黑色2G+64GB官方售价4999元、玳瑁色4GB+64GB官方售价5499元;交互戒指Rokid Ring官方售价1699元。两款产品以全彩显示与微手势交互协同，推动AI眼镜从单一的信息提示工具迈向全新的个人AI交互终端。
华泰证券认为，AI产业正从"模型能力竞争"进入"终端运行与应用落地”阶段，大模型多模态能力成熟，使AI具备"看、听、理解"现实世界的能力。在众多终端形态中，AI眼镜凭借第一视角感知、低行为成本、低打扰接入和全天候佩戴属性，有望成为AI Agent进入物理世界的高频入口。根据WellsennXR数据显示，2025年全球AI眼镜出货量约846万台，同比增长453%;预计2026年出货量有望达到1600万台，2030年达到9000万台。
$博士眼镜(sz300622)$与乐奇Rokid达成战略合作，双方围绕乐奇AI眼镜线下验配一体化展开渠道深度合作。
$蓝思科技(sz300433)$为Rokid全系AI眼镜的整机组装合作伙伴，依托其智能制造体系，覆盖镜架、镜片、功能模组到全自动组装线的全链条生产，助力Rokid提高量产效率。
〇四季度面临重要盈利修复期水泥价格有望企稳回暖
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今年前三季度，全国水泥市场表现为需求弱、价格跌、库存高、成本升、效益亏，四季度成为年内最重要盈利修复窗口期。数字水泥网总裁陈柏林10月27日向上证资讯表示，受需求偏弱、成本侵蚀等因素影响，今年全年部分水泥企业扭亏难度仍然较大。据统计，今年前三季度全国水泥产量为11.3亿吨，同比下降8.6%，水泥产量创18年以来同期最低值，预计行业亏损70亿元左右。
据数字水泥网监测数据显示，1至9月全国水泥市场平均价为328元/吨，同比下调44元/吨，跌幅为12%。相关机构预计，在前三季度全行业大面积亏损倒逼的背景下，四季度水泥业会加大产能管控和错峰生产力度，后期水泥价格有望修复，但行业全年扭亏仍面临较大难度。
$华新建材(sh600801)$在国内多地建立水泥生产网络，成为全产业链一体化发展的全球化建材集团。
$海螺水泥(sh600585)$利用优质水泥、骨料，积极延伸产业链，提供一站式综合建材服务解决方案。
【公告快递】
〇$东材科技(sh601208)$三季报显示，章建平持有公司2974.73万股，占总股本的2.94%，位列第三大股东。同期，公司前三季度归母净利润同比增长56.69%，高速电子树脂销售收入同比增长逾一倍。
〇$罗博特科(sz300757)$第三季度营业收入3.93亿元，同比增长134.13%;归母净利润5492.86万元，同比增长232.62%。前三季度营业收入10.01亿元，同比增长140.51%;归母净利润6148.54万元，同比增长182.26%。
〇$澄星股份(sh600078)$第三季度营业收入14.52亿元，同比增长65.00%;归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，同比增长1471.96%。前三季度营业收入35.9亿元，同比增长35.15%;归属于上市公司股东的净利润2.65亿元，同比增长848.20%。
〇$杰普特(sh688025)$第三季度营业收入11.43亿元，同比增长81.86%;归母净利润2.33亿元，同比增长114.15%。前三季度营业收入26.3亿元，同比增长74.28%;归母净利润4.28亿元，同比增长109.99%。
〇$君正股份(sz300223)$第三季度营业收入31.45亿元，同比增长164.85%;归母净利润14.19亿元，同比增长2595.49%。前三季度营业收入71.02亿元，同比增长106.66%;归母净利润26.16亿元，同比增长922.95%。
〇$格力电器(sz000651)$公告，持股5%以上股东京海互联拟自公告披露之日起6个月内，通过集中竞价交易和大宗交易增持公司股份，增持金额不低于人民币6亿元且不超过人民币12亿元。渤海银行深圳分行承诺提供不超过人民币9.9亿元专项贷款，期限不超过3年。京海互联目前持有公司4.39亿股，占总股本的7.83%。
〇$中科曙光(sh603019)$拟以自有资金及金融机构借款，通过集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于3亿元且不超过5亿元，回购价格不超过117.01元/股。本次回购的股份拟用于员工持股计划或股权激励，回购期限为董事会审议通过之日起12个月内。
〇$宝信软件(sh600845)$公告，公司拟投资宝之云华东智算中心马鞍山基地项目，项目总投资约25.01亿元人民币，由控股子公司安徽宝信实施。公司董事会已审议通过项目立项议案，尚需提交股东会审议。
〇$华鑫股份(sh600621)$公告，10月27日，仪电集团与国盛集团、国茂控股签署股份转让框架协议，拟转让公司2.86亿股A股股份，占公司现有股份总数的26.99%。转让完成后，公司控股股东拟由仪电集团变更为国盛集团，实际控制人不变。公司股票自10月28日开市起复牌。
【资金观潮】
〇机构席位净买入天娱数科
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10月27日交易公开信息显示，$天娱数科(sz002354)$获机构席位净买入9769.26万元，占总成交额比例2.10%。
国信证券研报表示，天娱数科围绕“基础模型一智能体一场景应用"推进内容创作、素材生产、广告投放、直播运营及客户服务等环节智能化。上半年，公司影视级AI长视频创编平台CineART投入运营，报告期内AI生成视频2.8万支。公司AIGC赋能营销和直播电商业务的潜力较大，看好公司AI创新业务进一步变现。
〇机构席位净买入慈星股份
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10月27日交易公开信息显示，$慈星股份(sz300307)$近三个交易日获机构席位净买入5377.66万元，占区间总成交额比例1.17%。
国盛证券研报表示，织物触觉将成为机器人下一个重要增量，慈星股份在该赛道深度卡位。公司创新性将编织工艺与传感材料结合，研发织物柔性电子皮肤，制成织物触觉传感器，解决机器人触感感知的行业痛点。当前行业中，已有小鹏、1x、figure等机器人厂商把柔软织物运用在机器人皮肤上。公司把针织织造能力跨界迁移至机器人硬件赛道，实现从纺织机械向机器人感知零部件的跨越，开辟具有想象力的中长期成长空间。
〇10月27日交易公开信息显示，机构席位净买入世纪恒通(301428)、$阳光乳业(sz001318)$、$襄阳轴承(sz000678)$、$均普智能(sh688306)$、$中塑股份(sz301686)$等公司。
【机构调研】
〇$景旺电子(sh603228)$聚焦高阶HDI、HLC、SLP等高端产品扩产。珠海HLC工厂大批量生产AI算力高多层 PCB，产能利用率高位;SLP工厂5条mSAP产线中4条量产、第5条调试，并具备厚板高阶HDI批量产能，已为算力客户量产。珠海高阶HDI、UHC工厂拟投产。
泰国工厂已投产，具备AI算力高多层板和高HDI批量能力。在手订单充足，汽车、工控订单能见度提升。
〇$泰恩康(sz301263)$盐酸毛果芸香碱滴眼液预计2027年一季度获批，有望成为国内首个老花眼治疗用药。战略合作品种SZ018项目(MSCohi-0镜片)首个适应症预计2027年下半年提交注册申报，有望成为全球首个获批的眼科干细胞产品。CKBA乳膏玫瑰痤疮适应症 llb期临床已启动并有多家中心入组，预计11月将有18至20家临床中心全部启动，整体项目预计2027年三季度读出IIb期临床数据。
〇$华是科技(sz301218)$自研“无凡"AI智能体工具，覆盖剧本创作、分镜绘制、画面生成、配音剪辑直至成片输出，打通AI短剧、漫剧自内容生产到发行的完整闭环，该业务目前正处于快速扩张阶段，海内外市场同步推进。公司将持续加大AI短剧业务投入，强化上下游资源协同，推动业务放量。
2026-10-28 中证快报 （星期三）【今日导读】
○“星枢计划”发布 将建成天地一体化算力数据中心
○推动先进制程提升 台积电SRAM微缩技术迎来突破
○降低社会物流成本 智慧货运枢纽相关国家标准发布
【中证头条】
“星枢计划”发布 建成天地一体化算力数据中心
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据报道，2026卫星互联网产业生态大会公布了“星枢计划”的部署规划。该计划分三个阶段推进：2026-2027年，全面打通天地双算技术链路，采用国产GPU，实现32POPS算力和200Gbps星间通信速率；2028-2030年，推动天基算力网络规模化，计划发射50颗算力卫星和100颗边缘计算卫星，包括24颗光学遥感星座、48颗SAR星座和28颗气象星座；2031-2032年，目标成为全球领先的算力网络运营商，完成800颗算力卫星和200颗边缘卫星部署，天基算力达到百万级TOPS，建成天地一体化算力数据中心，实现算力产业年产值突破千亿元。
点评：通过智算卫星在轨部署AI算力，直接在太空完成数据获取、处理与决策，实现数据处理的时效提升、降本增效和价值重构。卫星从“感知节点”进化为“智能节点”，通导遥算一体的分布式太空算力网络是下一阶段竞争焦点。国家战略（新基建、抢占频轨资源）与商业资本双重驱动组网加速。机构预计，我国卫星互联网与天基算力相关市场规模长期有望突破万亿元。A股相关概念股有$金盾股份(sz300411)$、$雪人集团(sz002639)$（002639）等。
【中证聚焦】
推动先进制程提升 台积电SRAM微缩技术迎来突破
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据报道，停滞约8年后，台积电SRAM微缩技术有望迎来突破。台积电计划在2028年量产的A14工艺上，将高密度6T SRAM位单元面积缩小至0.017平方微米以下，降幅超过19%。这将是自2020年N5量产以来，台积电SRAM单元尺寸的首次实质性缩减。
点评：SRAM是芯片内置高速缓存的核心单元，AI大算力芯片、旗舰手机SoC对片上缓存容量需求持续走高，SRAM单元尺寸直接决定单颗芯片可集成的缓存规模。行业内主流采用6T结构SRAM，依靠六颗晶体管存储1比特数据，相比逻辑晶体管，SRAM微缩难度更高，长期成为先进制程密度提升的瓶颈。SRAM同步微缩，意味着A14芯片不仅逻辑算力更强，片上缓存容量也能同步放大，契合AI芯片对大容量高速缓存的刚需。A股相关概念股有$鼎龙股份(sz300054)$、$华天科技(sz002185)$等。
【要闻精选】
○国家统计局：1—9月份全国规模以上工业企业利润增长15.5%；1—9月算力与数据中心建设带动光纤制造、光缆制造行业利润分别增长5.7倍和1.1倍。
○国家广电总局日前正式发布《有线广播电视运营服务管理规定》，将自11月27日起施行。《规定》第十二条明确，有线电视不得播放开机广告。
○据Counterpoint Research数据，由于供应改善及竞争对手提价，苹果iPhone 18 Pro系列在中国市场销量增长29%，创下最强劲增长纪录。
○英伟达与Meta宣布将扩大在Muse系列模型上的合作，以响应市场对AI智能体的爆发式需求。
○据媒体报道，受AI需求爆发、半导体供应链产能全面紧张影响，台积电计划上调先进芯片封装服务价格，最高涨幅可达20%。
○马斯克表示，机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。他还表示，机器人使用的是低功耗DRAM芯片，而不是高带宽内存（HBM）。
【产经透视】
降低社会物流成本 智慧货运枢纽相关国家标准发布
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据报道，近日，市场监管总局（国家标准委）批准发布《智慧货运枢纽基本要求》（GB/T 48172—2026）国家标准，该标准是我国首个智慧货运枢纽领域国家标准，将自2027年4月1日起实施。该标准的发布实施，将为货运枢纽智慧化升级提供技术指导，助力打通多式联运堵点卡点、降低社会物流成本，支撑国民经济高质量发展。A股相关概念股有$三羊马(sz001317)$、$中邮科技(sh688648)$等。
【公司动向】
○$华鑫股份(sh600621)$控股股东将由仪电集团变更为国盛集团，实际控制人未发生变化，仍为上海市国资委。公司股票自2026年10月28日起复牌。
○$逸飞激光(sh688646)$拟4亿元收购光模块封装与自动化耦合设备公司兴启航100%股权。
○$海科新源(sz301292)$拟投资不超6.3亿元建设电池级EC装置项目。
○$伟测科技(sh688372)$拟投资10亿元建设上海总部基地二期项目。
○$联瑞新材(sh688300)$拟设子公司投建10亿元半导体封装用高性能粉体材料项目。
○$宝信软件(sh600845)$拟投资25.01亿元建设宝之云华东智算中心马鞍山基地项目。
○$恒烁股份(sh688416)$拟与武汉新芯签订1.73亿元产能合作协议，增强中长期存储晶圆供应稳定性。
○$国瓷材料(sz300285)$近日在业绩说明会上表示，高端MLCC产品已通过部分客户验证，预计四季度将批量供货
○$宁德时代(sz300750)$在投资者互动平台表示，公司在全固态电池上持续坚定投入，2027年有望实现小批量生产。
○$中文传媒(sh600373)$子公司签订17亿元免费教科书采购合同。
○$润邦股份(sz002483)$子公司签署约15亿至16.5亿元船舶建造合同。
○$中科曙光(sh603019)$拟3亿元至5亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励。
○$格力电器(sz000651)$股东京海互联拟增持6亿至12亿元股份。
【资金观潮】
○10月27日沪深两市主力资金净流出471.14亿元。主力资金净流入前三的板块是银行、电机和工业金属，分别净流入7.70亿元、7.25亿元和2.82亿元。主力资金净流入前三的个股是$雪人集团(sz002639)$、中际旭创和大洋电机，净流入额分别为5.71亿元、5.26亿元和5.05亿元。
○$天娱数科(sz002354)$10月27日涨1.10%，成交额46.61亿元，换手率34.26%。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.84亿元，同时卖出2.85亿元。3机构专用席位净买入1.00亿元。国泰海通证券北京知春路证券营业部席位净卖出1.22亿元。
【新股申购】
○$森峰激光(bj920085)$：申购代码920085，申购价格17.79元，发行市盈率14.99倍，公司主营：激光加工设备及智能制造生产线的研发、生产、销售及服务。
2026-10-28-时报财富资讯 -（星期三）期三）＞“星枢计划”2032年计划完成千星部署 这两家公司在太空算力领域布局
＞国内首个面向DPU数据处理器的国家标准发布 这两家公司布局DPU相关产品
＞厦钨新能：高容量固态正极材料实现稳定批量供货
＞南方泵业：公司NSY机械泵已向部分客户送样
【今日头条】
“星枢计划”2032年计划完成千星部署 这两家公司在太空算力领域布局
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据媒体报道，10月27日，在2026卫星互联网产业生态大会上，复旦大学党委副书记、副校长迟楠公布了“星枢计划”的部署规划。该计划分三个阶段推进：2026-2027年，全面打通天地双算技术链路，采用国产GPU，实现32POPS算力和200Gbps星间通信速率；2028-2030年，推动天基算力网络规模化，计划发射50颗算力卫星和100颗边缘计算卫星，包括24颗光学遥感星座、48颗SAR星座和28颗气象星座；2031-2032年，目标成为全球领先的算力网络运营商，完成800颗算力卫星和200颗边缘卫星部署，天基算力达到百万级TOPS，建成天地一体化算力数据中心，实现算力产业年产值突破千亿元。
钧达股份（002865）旗下平台参与牵头星枢计划，布局卫星整星制造、太空光伏、星座运营，深度绑定天基算力项目落地。
中科星图（688568）深度布局天地一体化太空算网、星载计算载荷与航天测运控业务，积极推进太空算力星座建设，契合本次星枢计划发展方向。
【投资聚焦】
首个DPU国家标准正式落地 算力底座标准化提速国产替代
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国内首个面向DPU数据处理器的国家标准《智能计算集群 数据处理单元应用技术规范》正式发布实施，由中国信通院牵头，三大运营商、中科驭数、中兴通讯、紫光股份等单位共同参与编制。标准统一DPU在智算集群中的技术指标、测试与部署规范，解决不同厂商产品异构、兼容性差、验收无统一依据的痛点，为DPU规模化商用扫清障碍，加速算网融合基础设施建设节奏。
中兴通讯（000063）深度参与该DPU国标编制，布局DPU网卡、智算服务器配套方案，面向运营商算力网络提供产品。
紫光股份（000938）旗下新华三自研赤霄DPU加速卡，推出兼容DPU异构算力的智算整机柜与超节点方案，广泛服务AI算力集群建设。
【独家参考】
厦钨新能：高容量固态正极材料实现稳定批量供货
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厦钨新能（688778）在机构调研中披露，公司高容量固态正极材料已实现稳定批量供货，多款新型正极材料持续推进头部客户小试认证；同步布局固态电解质材料，高纯度硫化锂进入试生产，样品通过多家客户评测验证，深度卡位固态电池产业化赛道。固态电池具备高能量密度、高安全优势，随着下游车企、电池厂商加速试点，固态正极材料需求有望逐步放量。
南方泵业：公司NSY机械泵已向部分客户送样
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南方泵业（300145）在互动平台表示，面向数据中心液冷场景开发的NSY低渗漏机械泵已经向部分客户送样验证，同时同步推进大功率屏蔽泵研发；公司液冷泵产品已在头部数据中心落地应用，海外子公司可提供液冷撬装配套设备，适配冷板式、浸没式液冷基础设施建设需求。
【市场要闻】
＞上海星枢千星算力星座规划落地，天地一体化算力网络进入规模化建设周期。
＞DPU国家标准出台，行业从零散试点走向标准化规模化部署，国产DPU迎来放量窗口。
＞固态电池产业链持续推进，正极、电解质材料陆续进入批量验证、供货阶段。
＞AI液冷配套需求持续增长，液冷泵、冷却组件厂商订单逐步释放。
＞机构观点，太空算力属于商业航天+算力新方向，长期成长空间广阔，关注产业链核心标的。
＞三季报披露阶段，可跟踪算力硬件、商业航天、固态电池企业订单与技术进展。
【公告淘金】
海格通信（002465）布局卫星通信载荷、卫星终端，配套低轨卫星星座建设。
中科曙光（603019）布局智算集群、DPU整机适配方案，服务算力网络建设。
当升科技（300073）推进固态正极材料研发，持续配合电池厂进行样品测试。
英维克（002837）主营液冷温控设备，深度服务AI数据中心液冷改造。
铖昌科技（001270）卫星射频芯片量产，适配各类商用卫星载荷配套。
盛弘股份（300476）布局算力电源、温控配套，配套智算中心基础设施。
【龙虎榜看台】
科技赛道集体回调，银行板块逆势走强
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A股三大指数10月27日高开低走、全线收跌。截至收盘，上证指数报3648.3点，下跌1.33%；深证成指报11245.73点，下跌2.50%；创业板指报2548.15点，下跌3.41%；科创50指数报1252.28点，下跌4.81%。沪深两市全天成交额14609亿元，较上个交易日缩量1478亿元；全市场606只个股上涨，4916只个股下跌，49只个股平盘。板块上银行板块逆势领涨，电子、计算机、国防军工等科技赛道大幅调整。
天娱数科（002354），净买入约9769万元
世纪恒通（301428），净买入约9566万元
洛轴股份（301699），净买入约7814万元
郑中设计（002811），净买入约6154万元
慈星股份（300307），净买入约5378万元
【新股新债申购】
明日（10月28日）新股申购：森峰激光（920085，北交所），发行价17.79元，发行市盈率14.99倍；无可转债申购。
风险提示：本资讯仅为市场信息整理，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
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