#1、LAM、AMAT、KLA、Teradyne等美股存储设备股价新高！维持我们前期的观点：1）存储正从周期认知到成长认知转变！相比短期一个季度的暴利，原厂更希望的是长期确定的稳定盈利，不断锁定长期战略客户！2）存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱，#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节，CAPEX上修反复得到印证！这是美股设备强势的底层逻辑！
#2、海外存储周期框架同样适用中国大陆，而且中国大陆的存储的扩产更猛，不单单指26年CC三期、CX上海扩产高增！昨日亚翔、柏诚股份等洁净室涨停，因为两存下一阶段的扩产在今年同样有动作，五年级别以上的存储大扩产才开始！A股设备不是cx上市事件炒作，跟随海外演绎逻辑是早晚得事，而且根本不用纠结各种技术之争！
#3、客观来说，AI科技几条主线，#A股存储设备的拥挤度是最低的，尤其电子这边大部分是怕踏空性的象征看多，无外乎是估值贵没空间等。
1）海外几个设备龙头TTM估值已经到50X以上（我们曾写过《探讨海外半导体设备长牛底层逻辑》专门研究海外硬科技偏贵估值的原因）；2）#AMAT+LAM+TEL合计市值7700亿美元，A股龙头华创+中微+拓荆合计市值950亿美元，差距8倍，更不用说量测、测试机等市值差距十几倍的细分赛道了！全球半导体设备市场还在快速成长，以眼前的市场规模去代表未来会低估！
核心推荐：①大市值：推荐#拓荆、长川、华创、中微等；②中市值：#精测、广钢、飞测、华海、富创、芯源微等；③小市值：#骄成、先导基电、金海通、京仪等！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。