周三舆情热度
📊
核心线索：
英伟达国内机器人招聘持续发酵、DeepSeek V4官宣在即、商业航天政策与IPO双催化、医药“医保+商保”目录落地。
【1】机器人 · 英伟达中国扩招持续
🤖
事件：
英伟达机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设岗位。
🧩
相关公司：
海昌新材、拓斯达、弘信电子、平治信息、智洋创新、埃斯顿、昊志机电、海晨股份、爱仕达
【2】算力租赁 · DeepSeek V4官宣在即
🖥️
事件：
DeepSeek官宣正式版V4将于7月中旬上线，并引入峰谷定价策略（高峰价格12元/百万tokens，为平时2倍）。
🧩
相关公司：
弘信电子、润建股份、平治信息、利扬芯片、亚康股份、首都在线、智洋创新、直真科技
【3】芯片产业链 · 景气持续
⚙️
事件：
存储扩产周期叠加AI算力对先进制程和先进封装的拉动，有望推动设备材料环节景气度持续超预期。
🧩
相关公司：
利扬芯片、永太科技、平治信息、多氟多、首都在线、三美股份、濮阳惠成、百川股份
【4】商业航天 · 政策与IPO双催化
🛰️
事件：
国家航天局称我国将建立近地小行星天地协同监测体系；蓝箭航天更新招股书，IPO审核状态为已问询。
🧩
相关公司：
上海瀚讯、弘信电子、上海沪工、海昌新材、首都在线、蜀道装备、航天动力
【5】医药 · “医保+商保”双目录落地
💊
事件：
6月29日557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，同步落地预申报及8年价格保护等机制。
🧩
相关公司：
海南海药、汇宇制药、宣泰医药、威尔药业、美诺华
【开源化工】氟化工：左手制冷剂利润穿越周期，右手半导体材料成长十足
事件：
制冷剂价格持续上行，半导体高端材料（PFA、电子级氢氟酸、BOE等）突破放量。巨化股份PFA等高端材料进展明显开始放量；三美股份子公司森田超纯电子级氢氟酸、BOE配套长鑫存储、台积电等头部芯片企业。
逻辑：
巨化股份看5000-6000e市值空间，三美股份看1000e+。制冷剂价格向海外2、30万价格体系对齐，四代制冷剂话语权联合掌控，利润空间持续扩大。高端氟氯材料平台成为全球巨头。
关注：
巨化股份（600160）、三美股份（603379）、昊华科技（600378）、东岳集团（0189.HK）、东阳光（600673）、永和股份（605020）
事件：
超纯水树脂25年收入1亿左右，已规模供应中芯国际、长存、长鑫等国内核心客户，境外进入海力士，面板京东方、华星光电规模放量，核电中核等开始采购。杜邦旗下核心混床树脂价格全线上涨10%-20%。公司跟随提价，超纯水树脂净利率有望超30%（1万吨产能，6万+吨价，可对应2亿利润）。
逻辑：
存储景气周期爆发+国产替代加速，26年业务有望翻倍增长。股价触底。
关注：
蓝晓科技（300487）
事件：
全国生猪均价10.2元/公斤，明显低于现金成本。仔猪成交价160元/头（深度亏损）。淘汰母猪淘汰量持续增加，中小猪场持续退出，天邦股份子公司出现破产重组。政策端持续积极调控生猪产能。
逻辑：
猪价底部已确认，产能去化持续进行，周期反转渐进。猪股估值处于历史底部。
关注：
牧原股份（002714）、德康农牧（2419.HK）、温氏股份（300498）、巨星农牧（603477）、立华股份（300761）、神农集团（605296）、天康生物（002100）
事件：
瓦锡兰获Liberty Energy 2.9亿欧元数据中心订单（34SG机型，单机10MW）。三菱重工投资超1000亿日元提升大型燃机产能至2024年2倍。东方电气自主燃机核心产能提升项目开工，拟新建五大核心智能产线，预计2027年建成，年产能力有望达30台。
逻辑：
电力供应是北美数据中心建设瓶颈，燃机涨价&交期延长、气发订单持续落地，印证发电设备紧缺和高景气度。
关注：
燃机：
杰瑞股份（002353）、应流股份（603308）、中国动力（600482）、东方电气（600875）、豪迈科技（002595）、万泽股份（000534）、汽轮科技（未上市）
气发：
潍柴动力（000338）、潍柴重机（000880）、联德股份（605060）、天润工业（002283）
事件：
26Q1产品销售2.5亿元（+50%）。ZG006授权艾伯维，海外临床积极推进；国内2L/3L SCLC两项注册临床加速。ZG005今年ASCO披露一线肝癌数据（ORR 37.5% vs 25%，PFS HR=0.28），下半年有望启动1L肝癌注册临床，ESMO预计披露1L宫颈癌等二期数据。
逻辑：
4款商业化品种提供估值支撑，006授权迈入确定性海外成长阶段，005数据持续验证提供估值向上弹性。
关注：
泽璟制药（688266）
事件：
2025年行业ROE升至6.8%（+1.6pct），头部券商ROE超10%。申万证券Ⅱ指数PB仅1.2倍（近十年17.84%分位）。三大主线：科创主线（长鑫等落地带来浮盈）、海外主线（中信证券国际ROE超22%）、财富主线（前五月股基成交额同比+91.2%）。
逻辑：
板块处于基本面高景气+估值历史低位显著错配期。
关注：
中信证券（600030）、广发证券（000776）、华泰证券（601688）、国泰海通（601211）
事件：
26Q1 A股5家险企合计新单保费同比+15.0%至3102.2亿元。4月以来沪深300累计上涨9.40%。当前国寿/平安/太保/新华PEV为0.62/0.54/0.41/0.60x，处过去3年17/16/6/65%分位数。
逻辑：
负债端量增质优（储蓄险增长+银保渠道改善），资产端二季度盈利修复确定性高，中报有望成为再定价催化，估值仍处悲观区间。
关注：
中国人寿（601628）、中国平安（601318）、中国太保（601601）、新华保险（601336）、友邦保险（01299.HK）、中国财险（02328.HK）
事件：
特斯拉Optimus 3弗里蒙特工厂产线改造进入收尾，7-8月正式投产，2027年冲刺大规模产能，已向全球供应商下发关节、减速器、视觉组件批量订单。人形机器人从概念验证迈入量产落地拐点。
关注：
核心零部件：
双环传动（002472）、昊志机电（300503）、鸣志电器（603728）、柯力传感（603662）、汉威科技（300007）、卡倍亿（300863）、奥比中光（688322）
本体与跨界布局：
埃斯顿（002747）、海伦哲（300201）、天奇股份（002009）、锋龙股份（002931）
系统集成与精密加工：
海天精工（601882）、弘亚数控（002833）、乔锋智能（301603）
事件：T链周产：小几十台 → 年底千台级，产业链Capex传导刚刚开始
NV扩招具身智能团队，韩国近10万亿韩元投资计划落地
宇树、智元下半年登陆资本市场，国家场景补贴政策呼之欲出
物理AI奇点临近：大模型从文字/图像走向真实物理世界
算力中心 + 数采需求爆发在即
逻辑：
量产加速拐点确立，上游设备、零部件最受益。国内智元、优必选等企业量产节奏提速。NV、软银、智谱等巨头加码机器人。坚定看好机器人板块下半年表现。
关注方向：
核心推荐：
蓝思科技（300433）、五洲新春（603667）、日盈电子（603286）、双元科技（688623）、泛亚微透（688386）、上纬新材（688585）、胜通能源（001331）、优必选（09880.HK）、锋龙股份（002931）、恒帅股份（300969）、绿的谐波（688017）、星源卓镁（301398）、拓普集团（601689）、德昌股份（605555）、震裕科技（300953）、新泉股份（603179）、信捷电气（603416）、模塑科技（000700）、银轮股份（002126）、金沃股份（300984）、步科股份（688160）、奥比中光（688322）、浙江荣泰（603119）、领益智造（002600）、三花智控（002050）、长盈精密（300115）、斯菱智驱（301550）
重点推荐：
蓝思科技（300433）
三大生态（马斯克、NV、苹果）集于一身，平台价值有待全面重估
五洲新春（603667）
机器人零部件平台型公司 + 自动驾驶硬件端核心供应商
日盈电子（603286）
T链“功能性材料 + 触觉感知”核心玩家
双元科技（688623）
自动化装配 + 检测设备核心供应商，Capex上行确定性受益
泛亚微透（688386）
机器人“软”材料平台型公司，近期收到北美头部客户数采手套订单
⚠️
风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。机器人量产进度、技术迭代、下游需求存在不确定性。
AI服务器电源爆发 → 低压MOS和SiC分立器件被买爆 → 8寸SiC衬底只有两家能产（卡脖子）→ 封装产线不通用（扩不了）→ 海外龙头砍车载产能保算力 →
国内厂商捡漏窗口打开。
① 低压MOSFET（硅基）★★★★★
80V以下硅管，用于GPU主板后级降压（50V→12V→1V）
单台PSU用几十颗，单价从$4涨到现货溢价50%
原因：
以前市场太小没人扩产，AI机柜一下子把产能吃干抹净
② SiC分立器件 ★★★★★
1200V碳化硅MOS，AI电源ACDC/DCDC刚需
交期从10周拉长到30周+，贸易商4月起疯狂囤货
原因：
光储需求没起来，AI一来直接翻了5倍用量
③ SiC功率模块（车规）★★★
全球总量供需平衡，但英飞凌内部缺货
海外龙头把6寸晶圆产能从汽车挪去做AI分立器件
结果：
车载模块封装产能跟不上，部分车型交付延迟
④ 硅基分立器件 ★★
次生灾害：SiC分立挤占了共用封装产线，排产延后
⑤ 硅基IGBT模块 ☆
供给充足，价格平稳，没有任何涨价逻辑
⚡ AI电源拆解（到底用了多少颗管子？）机型一：5.5kW单向PSU（老款，200kW机柜）
ACDC整流：4颗SiC（$9/颗）+ 2颗硅超结（$5/颗）
DCDC降压：4颗SiC（$9/颗）+ 4颗低压MOS（$4/颗）
整机功率器件成本 ≈
100美元
机型二：30kW三相PSU（GB300新款，下半年主流）
ACDC侧：6颗1200V SiC + 6颗650V SiC → 约$120
DCDC侧：8颗1200V SiC → $64
50V低压侧：20多颗低压MOS → 约$100
整机功率器件成本 ≈
260+美元
机型三：SST固态变压器（终极方案，2.4MW示范项目）
整机612颗1200V SiC MOS，单颗$50
仅SiC器件成本就超
3万美元（一个柜子！）
关键铁律：
数据中心零容错，只认8寸；6寸缺陷率高，根本进不了AI供应链。800V电车用6寸完全够用，别搞混。
SiC分立器件（AI PSU主战场，空间最大）
士兰微：麦格米特、欧陆通验证进度最快，充电桩技术高度复用到AI电源
华润微：中小工业电源底子好，正开样品测试窗口
SiC模块（车规/SST/光储）
斯达半导：模块封装工艺壁垒极高（不是简单组装），阳光、科士达优先导入
芯联集成（车载）、中车半导体（电网）各有优势
硅基低压MOS
国内8寸硅晶圆产线直接受益，国产替代跑得比SiC还快
💰 涨价节奏（真金白银的数据）第一轮（4月已执行）：
SiC全系涨15%（长协客户10-12%）
低压MOS原厂涨20-30%，现货最高飙到40%
第二轮（7月1日本月执行）：
SiC分立再涨15-20%（算力型号顶格20%）
低压MOS再涨20%，叠加囤货效应现货累计最高涨50%
为什么涨得这么猛？
封装产线是死穴，新线投产要12个月以上
贸易商囤货 + 终端超额下单（放大20-30%泡沫需求）
海外龙头产能优先保汽车长单，AI这边只能涨价控单
毛利差距：
英飞凌算力SiC毛利
30-40%
国内车载模块内卷到
10-15%（部分亏损）
国内电源分立器件涨价后有望到
20-30%（弹性最大！）
预判顶点在2027年Q2
不会复制光伏过剩：AI电源SiC市场仅为车载赛道的10-20%，海外龙头随便调点产能就能填平
30kW PSU里功率器件占整机成本超40%，云厂商承受不了无限涨价
等意法、安森美和国内二供批量过认证，英飞凌份额会从80%跌到40-50%，涨价动力消失
涨价顶点预计在2027年二季度
终极逻辑链AI算力爆发 → GB300机柜功耗250-300kW → 电源器件用量翻几倍 → 8寸SiC衬底仅两家能产（卡死）→ 封装产线不互通（扩不了产）→ 海外龙头砍车规产能保AI → 国内厂商捡漏替代 → 现货涨50% →
2027年Q2见顶
今日公告整理
重大投资类
美诺华（603538）：
拟投资18.09亿元建设高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目、高活性制剂及难溶性药物高端研发项目，拟通过定增募集资金投入。
渤海租赁（000415）：
控股子公司Avolon拟约14.25亿美元（约97.19亿元）向Frontier购买11架A321NEO订单飞机资产。
扬杰科技：
受上游晶圆、大宗金属、封装原材料全线持续涨价影响，决定对全系列产品价格调整10%—15%，新价格自7月1日起出货正式执行。（机构调研）
资产重组/收购类
中赋科技（300692）：
拟10亿元收购军科正源87%股权，切入创新药械及CXO赛道；同日以1.01亿元转让璠煌建设100%股权，聚焦新主业。
浩洋股份（300833）：
全资子公司拟266.86万欧元收购Follow-Me 66.67%股权，补齐舞台智能追踪控制类核心产品线。
君亭酒店（301073）：
控股股东及相关方与湖北文旅终止29.99%股份协议转让事项，控制权变更全面终止。
圣元环保（300867）：
终止转让全资子公司圣泽环境及龙海水务100%股权事项，因未获政府同意且评估报告已过期。
增持/回购类（利好）
立讯精密（002475）：
截至6月30日已耗资约10亿元回购1766.54万股（占总股本0.24%），最高成交价65.00元/股，最低50.14元/股。
海程邦达（603836）：
拟5500万元—1.1亿元回购股份，其中300万股用于股权激励/员工持股，剩余注销并减少注册资本，回购价不超11元/股。
上海谊众（688091）：
拟3000万元—5000万元回购股份用于维护公司价值及股东权益，回购价不超71.78元/股。
恒鑫生活（301501）：
拟3000万元—5000万元回购股份用于股权激励或员工持股，回购价不超40元/股。
春雪食品（605567）：
拟780万元—1547万元回购股份用于减少注册资本，回购价不高于13.00元/股。
嘉友国际（603871）：
回购资金总额由“不低于5000万元且不超1亿元”上调为“不低于1亿元且不超2亿元”。
航民股份（600987）：
控股股东航民集团7月1日增持161.14万股（0.16%），拟6个月内累计增持1000万股（含本次），不设价格区间。
鸿特科技（300176）：
实控人及部分董事、高管拟不低于1200万元增持，期限6个月。
常熟银行（601128）：
股东江南商贸集团6月9日至6月30日增持1712.86万股（0.47%）。
业绩类（利好）
雷赛智能（002979）：
上半年净利润预增55%—65%，预计1.84亿元—1.96亿元。
优彩资源（002998）：
上半年净利润预增72.8%—122.17%，预计7000万元—9000万元。
东方铁塔（002545）：
上半年净利润预增81.87%—106.19%，预计8.97亿元—10.17亿元，氯化钾、溴化钠销售均价同比提升。
孚日股份（002083）：
上半年净利润预增50.02%—70.27%，预计3.69亿元—4.18亿元，VC价格随行业中枢大幅上移。
金力永磁（300748）：
上半年净利润预增31.17%—50.84%，预计4亿元—4.6亿元，新能源汽车及机器人领域营收增长。
三瑞智能（301696）：
上半年净利润预增51.63%—89.07%，预计2.43亿元—3.03亿元。
北汽蓝谷（600733）：
子公司6月汽车销量30282辆，同比增长152.54%；本年累计98895辆，同比增长47.27%。
上汽集团（600104）：
6月整车销量39.48万辆（+8.07%），新能源20.1万辆（+66.61%）。
长城汽车（601633）：
6月销量10.81万辆（-2.36%）；本年累计58.39万辆（+2.48%）。
汉马科技（600375）：
6月新能源中重卡销量1001辆，同比增长2.88%。
唐山港（601000）：
1—6月预计累计完成货物吞吐量1.256亿吨，同比增长5.19%。
重大合同/中标类（利好）
行云科技（300209）：
控股子公司海南行云与VC客户签署《计算平台服务协议》，提供算力服务，期限5年，含税总金额55.08亿元。
神州数码（000034）：
全资子公司上海神州数码预中标“国产智算Token工厂项目”，投标报价7.17亿元。
远东股份（600869）：
6月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.34亿元。
利通电子（603629）：
控股孙公司海纳利通拟与Rafay Systems签软件授权许可协议，将Rafay软件与算力产品集成形成综合服务，为独占、不可转让且可撤销许可。
公司动态类
多氟多（002407）：
8天4板异动公告。2025年及2026Q1半导体级氢氟酸销售额占营收不足2%；目前无六氟化钨生产线，无实质性产品，未签实质性订单；10个交易日涨幅40.48%，存在非理性炒作，短期回落风险较大。
惠康科技（001237）：
异动公告。欧洲高温带动清凉家电出口题材关注度高，但公司对欧洲市场销售占整体营收比例较低，业绩贡献有限。
格科微（688728）：
2连板异动公告。2亿像素产品与部分客户达初步合作意向，但尚未形成客户产品出货；市场传播信息非公司实际经营进度，不代表经营承诺。
亿田智能（300911）：
全资子公司甘肃亿算与无问芯穹签署的1.13亿元算力服务合同终止。
厦门钨业（600549）：
控股子公司洛阳豫鹭因洛阳钼业暂停提供尾矿已基本停产，2025年归母净利润6136.84万元（占公司2.66%），停产预计对近期业绩产生一定影响。
江钨装备（600397）：
风险提示。股价已严重偏离基本面，随时有快速下跌可能；澄清“矿山资产注入”报道不实，目前主营业务为磁选装备，未发生变化。
雅克科技（002409）：
异动公告。部分市场观点对公司电子业务发展存在过度解读和过高预期；含氟类特气主要为四氟化碳和六氟化硫，无六氟化钨业务，2025年含氟特气营收占5.79%。
联创光电（600363）：
异动公告。主营业务不涉及高温超导、可控核聚变；联创超导为参股40%关联公司，2025年净利润-2464.53万元。
鲁信创投（600783）：
异动公告。参股三只基金合计仅持有蓝箭航天0.89%股权，对财务状况和经营成果影响较小。
康迪科技（NASDAQ:KNDI）：
控股子公司信储新能源获施耐德电气2026年度解决方案经销商授权，推进AIDC备用电源及储能领域布局。
纳睿雷达（688522）：
正式发布“WDSPT0152型”S波段全极化多功能有源相控阵雷达及“睿宸”超精细化短时临近AI气象大模型。
鼎阳科技（688112）：
推出SSG3000X Plus系列射频信号发生器，覆盖9kHz至3.2GHz，最大输出功率+20dBm。
激智科技（300566）：
异动公告。新行业UV胶及涂布产品处于研发或送样早期阶段，进展存在不确定性，目前不会对收入产生较大影响。
维峰电子（301328）：
异动公告。人形机器人领域相关产品暂未形成批量生产；控股子公司维讯光电尚未实际经营。
三美股份（603379）：
2连板异动公告。湿电子化学品由联营公司负责，不在合并报表范围内，投资收益对净利润影响极小。
龙图光罩（688721）：
异动公告。与日月光、通富微电等先进封装客户合作仍处于放量前小批量阶段；华天科技销售占比低，封装产品整体收入占比较低。
冠盛股份（605088）：
智能仿生关节臂产品仍处研发迭代阶段，尚未进入量产，暂无订单且未产生营收。（投资者关系活动）
德冠新材（001378）：
已具备批量生产电子转移膜技术能力，锂电池绝缘膜已形成交付，目前占营收不足1%。（分析师会议）
新迅达（300518）：
异动公告。已完成对鑫兴光电增资取得51%股权，华东区域半导体激光器芯片项目刚开工，建设投产尚需较长时间，对今年营收利润无影响或影响极小。
金宏气体（688106）：
异动公告。氦气售价距高位已有明显下降趋势；高纯二氧化碳主要供应国内半导体企业，无海外出口，2026Q1营收占0.79%，勿过度放大单一产品价格波动影响。
天岳先进（688234）：
碳化硅衬底在大尺寸化、高效率应用方向有较好发展空间，正围绕该方向持续优化产品布局、推进客户合作。（路演活动）
淮北矿业（600985）：
聚能发电二号机组通过168小时试运行，进入商业运营；一号机组试运行准备稳步推进。
招商轮船（601872）：
接收1艘62000载重吨超灵便型重吊多用途船（第4艘），干散货船板块营运船舶107艘，在手订单10艘。
同兴科技（003027）：
宜宾5.5级地震未对钠离子电池正极材料项目施工、建设进度产生不利影响。（互动平台）
江波龙（301308）：
迈仕渡集成电路（中山）不会进行主控芯片生产研发，公司自研主控采用Fabless模式，子公司设立不宜过度解读。（互动平台）
安集科技（688019）：
询价转让初步定价297.36元/股，拟转让290万股，获21家机构投资者全额认购。
风险警示/负面类
甬金股份（603995）：
实控人之一曹佩凤犯内幕交易、泄露内幕信息罪，判处有期徒刑三年、缓刑四年，罚金一百万元，违法所得54.92万元没收上缴。判决仅涉个人，不影响公司日常经营。
厦门钨业（600549）：
控股子公司洛阳豫鹭已基本停产，预计对近期业绩产生一定影响。
亿田智能（300911）：
1.13亿元算力服务合同终止。
君亭酒店（301073）：
控制权变更事项全面终止。
圣元环保（300867）：
终止转让生活污水业务资产事项。
金宏气体（688106）：
氦气价格距高位已有明显下降趋势，高纯二氧化碳营收占比较小。
江钨装备（600397）：
股价已严重偏离基本面，随时有快速下跌可能；澄清矿山资产注入不实。
减持类（利空）
安乃达（603350）：
股东宁波思辉拟减持不超3%。
赛分科技（688758）：
股东安徽同华拟减持不超2.5%。
铁流股份（603926）：
控股股东德萨实业拟减持不超2%。
泰禾股份（301665）：
两员工资管计划拟合计减持不超1%。
⚠️
风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。