美国10月CPI超预期，12月肯定加息，27年1月加息预期小幅提升，美股低开但表现很好，尤其是在前两天上涨后。12月原本就是肯定加息，然后再加一次，预防式加息结束。
主要是看油价，11月的数据更加重要，油价持续下跌、AI发债融资放缓，就不需要担心通胀。没有AI的推动，美国经济就开始疲软。
美股依然是科技巨头+医药，半导体设备也比较强，AMAT、TSMC、LAM以及ASML等等，都比较强。另外AMD也不错，英伟达跌出轨，存储之后就是该跌，存储走完今年，进入周期后段已经讲不出新故事，业绩还会很好，但是股价波动厉害，大概率还要新低。主要也和这两年涨太多有关，需要全新的大叙事来重新演绎“大缺货涨价”。
A股继续炒作题材，个股比较泛，整体确定性差一点，但是可以做组合。物理AI独一档，然后端侧（消费电子）+短剧，也发酵了很多小而美的独立趋势强标的，一批一批。今天调整，尽量选择新的强势标的参与，涨多的大家伙当作风向标，短期也不会走大风险。
半导体设备和指数共振，另外CXO也在蓄势。商业航天强度上差一些，这个板块想象空间没有明显放大（相较于1月），也没有很大的催化，放在前面3题材后面。
明天行情继续，当前不用太关注CPI这那，看油价就行。油价跌破80、AI减缓落地，搞不好只加1次了，27年进入正常的降息周期，美股没熊过。
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